ИИС третьего типа: как работает и сколько вернут

ИИС-3: как работает и сколько вернут в 2026

Средний доход семьи в Москве — 180 000 ₽, но 40% не имеют накоплений. Когда ко мне на консультацию приходят семьи с доходом от 300 000 рублей, я часто слышу один и тот же вопрос: «Стоит ли открывать ИИС третьего типа? Говорят, государство вернёт до 60 000 в год. Это правда?» Давайте разберёмся спокойно, без ажиотажа. Я покажу вам, как работает этот инструмент на цифрах, и объясню, почему для долгосрочного создания капитала его стоит рассматривать лишь как один из элементов, а не как основу стратегии.

Почему ИИС-3 влияет на создание семейного капитала

На первый взгляд, ИИС-3 выглядит привлекательно. Государство предлагает налоговый вычет: вы вносите деньги, а вам возвращают 13% от суммы пополнения — но не более 60 000 рублей в год. Максимальная сумма для вычета — 400 000 рублей в год. Кажется, что это «бесплатные» деньги от государства, которые ускоряют создание капитала.

Но давайте посмотрим на реальность. Официальная инфляция, по данным Росстата, в 2025 году составила около 8–10%. Однако по факту мы видим, что реальная инфляция на товары и услуги, которые потребляет семья с доходом 300 000+ (качественное образование, хорошая медицина, недвижимость в определённых локациях), превышает 20–30% в год.

Теперь посчитаем. Вы вносите 400 000 рублей на ИИС-3. Государство возвращает вам 52 000 рублей (13% от 400 000). Итого на счету 452 000 рублей. Но что происходит с этими деньгами дальше? Вы должны купить на них какие-то финансовые инструменты внутри счета.

Важный момент: ИИС-3 — это просто обёртка. Внутри неё могут быть российские акции, облигации (включая ОФЗ) и паевые фонды (ПИФы). И вот здесь начинаются слепые зоны.

Я не рекомендую рассматривать российские ценные бумаги как долгосрочную стратегию создания капитала. ОФЗ, которые считаются «безрисковыми», при официальной инфляции 8–10% дают реальную доходность около 1–3% до налогов. Но с учётом фактической инфляции в 20–30% вы теряете покупательную способность капитала. Ваш 1 миллион рублей через 10 лет превратится в 300–400 тысяч по реальной покупательной способности.

Вывод: ИИС-3 — это инструмент для краткосрочного (до 5 лет) налогового планирования, но не для долгосрочного создания капитала. Он не защищает от девальвации рубля (по данным ЦБ РФ, за 2023–2024 годы рубль ослаб к доллару более чем на 30%) и от реальной инфляции.

Как работать с ИИС-3: пошаговый план

Если вы всё же решили рассмотреть ИИС-3 как часть своей финансовой стратегии, вот пошаговый план, который я рекомендую своим клиентам. Но помните: это не основа вашего капитала, а лишь один из элементов, который стоит использовать с чётким пониманием рисков.

1. Проверьте, есть ли у вас подушка безопасности. Прежде чем вкладывать деньги в ИИС-3, убедитесь, что у вас есть финансовая подушка на 3–6 месяцев ваших расходов. Это ваш фундамент. Без него любые инвестиции — это игра в рулетку.

2. Определите горизонт. ИИС-3 требует минимального срока владения — 5 лет. Если вы планируете забрать деньги раньше, вы потеряете право на вычет и должны будете вернуть полученный налог. Учитывайте это.

3. Посчитайте реальную доходность. Не верьте рекламе «доходность 13% + доход от бумаг». Сделайте простой расчёт:

— Вы вносите 400 000 ₽.
— Получаете вычет 52 000 ₽ (в следующем году).
— Покупаете на 452 000 ₽ ОФЗ с доходностью 15% годовых.
— Через год вы получаете 60 000 ₽ купонного дохода.
— Но с купона вы платите налог 13% (с 2025 года: необлагаемый лимит — ключевая ставка ЦБ × 1 млн рублей, всё что сверху — 13% НДФЛ).

Допустим, вы платите налог с 60 000 ₽ — это 7 800 ₽.
Итого ваш доход: 52 000 (вычет) + 60 000 (купон) — 7 800 (налог) = 104 200 ₽ на вложенные 400 000 ₽.
Кажется, что это 26% годовых. Но это только в первый год. Во второй год вычета уже не будет (если вы не внесёте ещё 400 000). Доходность упадёт до 13–15% до налогов. А теперь вычтите реальную инфляцию (30%). Ваш реальный доход: 26% — 30% = –4%. Вы теряете деньги.

1. Выберите правильную структуру. Внутри ИИС-3 я бы рекомендовала рассматривать не российские акции, а инструменты, которые частично защищены от девальвации. Например, замещающие облигации (если вы готовы к валютному риску) или структурные ноты с защитой капитала. Но это уже тема для индивидуальной консультации, так как требует глубокого анализа вашего риск-профиля.

Типичные ошибки при работе с ИИС-3. На консультациях я вижу одни и те же ошибки, которые совершают даже очень обеспеченные люди.

Ошибка 1: Воспринимать ИИС-3 как «копилку на пенсию». Это не так. ИИС-3 — это не пенсионный план. Это налоговый инструмент. Если вы планируете создать капитал на 10–20 лет, вам нужна диверсифицированная стратегия, включающая валютные активы, недвижимость за рубежом (как имущество, а не как инвестиция) и, возможно, трастовые структуры для защиты капитала. ИИС-3 для этого не подходит.

Ошибка 2: Покупать ОФЗ или российские акции «на всю сумму». Как мы уже посчитали, с учётом реальной инфляции и девальвации вы теряете деньги. Вы просто даёте государству в долг под отрицательный процент.

Ошибка 3: Игнорировать налоги. Многие думают, что вычет — это чистая прибыль. Но забывают, что с купонного дохода и с продажи бумаг (если они выросли в цене) нужно платить налог. С 2025 года правила усложнились. Налоговая база считается по всем счетам вместе. Если у вас есть другие вклады или брокерские счета, вы можете попасть на повышенный налог.

Ошибка 4: Думать, что это «защита капитала». ИИС-3 не защищает капитал. Он не застрахован от девальвации, не зарегулирован на международном уровне и не защищает от ареста или наследственных споров. Для защиты капитала нужны другие структуры, которые мы обсуждаем на индивидуальных консультациях.

Ответы на частые вопросы об ИИС-3 ### Как работает ИИС-3?

ИИС третьего типа (ИИС-3) — это индивидуальный инвестиционный счёт, который даёт право на налоговый вычет на взносы (до 400 000 ₽ в год, возврат до 52 000–60 000 ₽ в зависимости от вашей ставки НДФЛ) и на доход от торговли ценными бумагами (до 30 млн руб. совокупно за весь срок). Срок владения — не менее 5 лет. Деньги можно вносить постепенно или одной суммой. Однако вы сами выбираете, какие бумаги покупать внутри счета.

Сколько вернут по ИИС-3?

Максимальная сумма, которую государство вернёт вам за взносы, сделанные в 2025 году, составляет 60 000 рублей. Это 13% от максимальной суммы взноса в 400 000 рублей. Если ваш доход облагается по ставке 15%, вы сможете вернуть до 60 000 рублей (15% от 400 000). Но помните: это не доходность. Это возврат ранее уплаченного вами НДФЛ. Вы не получаете деньги из воздуха, вы просто забираете часть своих же налогов.

Чем ИИС-3 отличается от ИИС-1 и ИИС-2?

ИИС-3 объединил в себе лучшие черты старых типов: вычет на взносы (как в ИИС-1) и освобождение дохода от налога (как в ИИС-2), но с ограничениями. Однако в ИИС-3 нет вычета на доход, как в ИИС-2 (освобождение от налога на прибыль), но есть лимит в 30 млн руб. на безналоговый доход. Главное отличие: ИИС-3 можно пополнять, а ИИС-2 — нет (только первый взнос). Также ИИС-3 требует минимального срока в 5 лет, а ИИС-1 и ИИС-2 — 3 года.

Можно ли потерять деньги на ИИС-3?

Да, можно. Однако ИИС-3 — это не вклад, застрахованный АСВ. Если вы купите акции или облигации и их цена упадёт, вы потеряете часть капитала.

Если компания-эмитент обанкротится, вы потеряете все деньги. Также вы можете потерять вычет, если закроете счёт раньше 5 лет. Главный риск — инфляция и девальвация. Даже если номинально ваш портфель вырастет на 10–15%, реальная покупательная способность может упасть на 20–30%.

Что делать уже сегодня

Не спешите открывать ИИС-3 только потому, что «все так делают». Сначала сделайте три шага:

1. Проведите диагностику своего финансового состояния. Посчитайте разницу между вашими доходами и расходами за последние 3–6 месяцев. Убедитесь, что у вас есть подушка безопасности на 3–6 месяцев. Если нет — сначала создайте её. 2.

Определите свою финансовую цель. ИИС-3 может быть полезен, если вы хотите накопить на крупную покупку через 5–7 лет (например, на образование ребёнка). Но для долгосрочного создания капитала (15–20 лет) вам нужна другая стратегия. 3. Проконсультируйтесь со специалистом. Не принимайте решение на основе рекламы или советов из интернета. Запишитесь на диагностическую сессию, чтобы разобрать вашу текущую структуру капитала и понять, какие инструменты подходят именно вам.

Скачайте мой чек-лист «5 слепых зон вашего капитала» — он поможет вам увидеть риски, которые вы упускаете. А если хотите построить настоящий 10-летний финансовый план, который защитит вашу семью от инфляции и девальвации, запишитесь на консультацию. И мы разберём вашу ситуацию и найдём правильную структуру для создания капитала.